第四节　建材行业

一、市场供给

2021年，新冠肺炎疫情持续肆虐，但随着各国部署疫苗接种免疫等措施的不断推进，疫情给全球经济带来的影响也有所减弱，全球经济从新冠肺炎疫情中复苏的速度有所加快，国际货币基金组织发布的报告中预测全球经济将增长6%，高于此前预测的5.5%，并预测全球主要经济体都将有较大增长。随着疫情影响的减弱，基建、房地产等项目相继投产，多国建筑材料需求上涨。

从水泥行业看，多数国家需求有所上涨，需求量增加，中国以23.6281亿吨的水泥产量位居全球第一，印度以3.4852亿吨的水泥产量位居第二，越南以1.056亿吨的水泥产量位居第三。从全球水泥生产企业30强榜单看，排名前两位的水泥公司均来自中国，中国建材实现水泥产量超5亿吨，高居全球榜首，安徽芜湖海螺水泥公司以3.69亿吨的产量排名第二，瑞士拉法基豪瑞公司、德国海德堡公司和中国金隅冀东集团分别排名第三、四、五位，此外，华新水泥、华润水泥、台湾水泥、天瑞水泥、西部水泥等中国企业榜上有名，多家印度企业、印尼企业、泰国企业和越南企业也都榜上有名。从具体国家看，美国建筑材料和园艺用品销售额较9月环比增长2.8%，同比增长6.5%。越南全年水泥总产量达1.03亿吨，同比增长1.4%，销量达1.05亿吨，同比增长2%，其中水泥及熟料出口量为4200万吨至4500万吨，较2020年增长19%，出口额为21亿美元，创历史新高，随着出口量触及上限，为限制不可再生资源的出口，越南财政部提出将熟料产品出口税率由5%提高至10%，未来将逐渐限制水泥及熟料出口。此外，东南亚地区之前一直是水泥的出口集中地，2021年受新冠肺炎疫情反扑影响，海运运费面临上涨压力，对东南亚地区的水泥出口形成一定制约。

从平板玻璃行业看，市场趋于饱和，光伏玻璃、电子显示玻璃、超薄玻璃等特种玻璃产品发展速度较快。2021年全球光伏玻璃需求量约1031万吨，在不考虑冷修停产、产能复产和超白浮法玻璃替代作用的情况下，全球光伏玻璃产量预计为1058万吨左右，供需相对平衡。根据QYR（恒州博智）的统计及预测，2021年全球显示玻璃基板市场销售额达到62亿美元。

从建筑陶瓷行业看，“收购并购”明显增多，据陶业要闻不完全统计，2021年全球陶瓷行业宣布或完成25笔并购交易，其中，中国境内17笔收购交易，总交易金额约23.58亿元，国际方面发生8起并购整合案件，2宗披露的交易金额合计超3.75亿美元（约23.91亿元）。从具体国家看，意大利瓷砖行业强劲回升，恢复至疫情前的较好水平，2021年全年产量超4.3亿平方米，销量约4.58亿平方米，较2019年增长12%，出口约3.67亿平方米，较2019年增长13%，陶瓷行业也强劲复苏，年终营业额增至21.45亿欧元，同比增长45%。

二、价格行情

2021年，全球建材行业缓慢复苏，水泥、平板玻璃等主要建材产品价格涨幅明显，一季度建材产品处于传统淡季，需求减弱，价格总体偏低，进入第二、三季度后，基建、房地产等项目建设陆续加快，需求快速攀升，价格也随之上涨，第四季度天气转冷，北方地区需求转弱，带动价格整体下跌。以5毫米玻璃期货价格来看，2021年上半年价格涨幅明显，从1月的1700元/吨涨到7月的3000元/吨以上，涨幅高达80%以上，下半年价格跌幅明显，截至12月31日，价格已经跌回1638元/吨，与年初基本持平。

图1-8是2021年5毫米玻璃期货价格走势。

图1-8　2021年5毫米玻璃期货价格走势

（数据来源：Wind数据库，2022年4月）