1.1.4　互联网消费金融业务特点及商业模式

与传统的消费金融产品相比，更多的互联网消费金融产品是小额短期信用贷款，期限一般在1至12个月，而线下传统的消费金融产品期限可能会长达36个月。互联网消费金融的授信和放款限制一般在1万元以内，涵盖各种日常消费需求，比如电商消费、衣服化妆品、房租、学费、3C电子产品等。

互联网消费金融主体多元、创新模式多样、产品多态，前几年的业务创新、技术创新和运营创新带来的快速发展，在金融监管下发生了颠覆性改变，加速该行业进入淘汰期。

1.互联网消费金融业务的特点

互联网消费金融业务主要定位于商业银行覆盖不到的“90后”年轻人群，金融服务不充分的三、四线城市人群，以及中低收入人群，直白地说就是传统银行服务不涉及的次级客群。互联网消费金融专注提供小额、无抵押、无担保的消费贷款，具有“小、快、灵”的业务特点，如图1-3所示。

图1-3　互联网消费金融业务特点

相比传统的消费金融业务，互联网消费金融业务完全依托于移动互联网发展的创新业务模式，客户可以通过手机完成从App下载、注册、认证、申请、贷款到还款的全业务流程。与传统消费金融产品如房贷、车贷和线下大额现金贷产品相比，互联网消费金融具有的单笔授信额度小、贷款期限短、申请流程快捷、随时放款等特点，符合目前“80后”“90后”群体的消费习惯。

2.互联网消费金融的商业模式

消费金融的常见商业模式有哪些？它们是如何盈利的？按照盈利模式可以将其分为纯利差盈利模式和利差加其他收入盈利模式。

·纯利差盈利模式：主要针对传统的消费金融公司，这类公司主要的收入来自利差收入，因为其资金成本比较低，这也是传统金融的盈利模式。

·利差加其他收入盈利模式：互联网消费金融兴起后，更多的公司能够通过用户流量导入、促销等方式从产品供应商处获得收益。

消费金融的收入/成本构成和自身的核心能力决定了其盈利模式。盈利模式的选择通常是被动的，是资产方和资金方根据各自特点合作的结果。

消费金融的收入/成本构成如图1-4所示。

消费金融的核心能力如下所示。

·获客能力和客户服务能力：在各种场景中以最少的成本来精准获客，并给客户提供有针对性和竞争力的金融服务产品。

·提升用户借贷体验的能力：提升用户体验，挖掘用户再次借贷的需求；提升用户复借率，帮助消费金融机构省去部分获客环节的成本。

·风控能力：反欺诈能力和对用户进行差异化风险评估的能力。

图1-4　消费金融收入/成本构成