第三节 现金流量表

一、基本概念

（一）现金

现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。

会计上所说的现金通常是指企业的库存现金。而现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”科目核算的库存现金，还包括企业“银行存款”科目核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金”科目核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。应注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款。如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。

（二）现金等价物

现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。如企业为保证支付能力，手持必要的现金，为了不使现金闲置，可以购买短期债券。在需要现金时，随时可以变现。

一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小。其中，期限短一般是指从购买日起，3个月内到期。例如，可在证券市场上流通的3个月内到期的短期债券投资等。

二、现金流量表的结构和内容

现金流量表是反映企业一定时期内现金的流入、流出及其增减变化的报表。

现金流量的内容包括三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。

（一）经营活动产生的现金流量

（1）销售商品、提供劳务收到的现金。当期销售货款或提供劳务收到的现金可用如下公式计算得出：

（2）收到的租金。本项目反映企业收到的经营租赁的租金收入。

（3）收到的增值税销项税额和退回的增值税款。

（4）收到的除增值税以外的其他税费返还。

（5）购买商品、接受劳务支付的现金。企业当期购买商品、接受劳务支付的现金可通过以下公式计算得出：

（6）经营租赁所支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金。本项目反映企业以现金方式支付给职工的工资和为职工支付的其他现金。

（7）支付的增值税款。

（8）支付的所得税款。

（9）支付的除增值税、所得税以外的其他税费。

（10）支付的其他与经营活动有关的现金。

除上述主要项目外，企业还有一些项目，如管理费用等现金支出，可在“支付其他与经营活动有关的现金”项目中反映。

（二）投资活动产生的现金流量

（1）收回投资所收到的现金。

（2）分得股利或利润所收到的现金。

（3）取得债券利息收入所收到的现金。本项目反映企业债券投资所取得的现金利息收入，包括在现金等价物范围内的债券投资，其利息收入也应在本项目中反映。

（4）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额。本项目反映出售固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金扣除为出售这些资产而支付的有关费用后的净额，还包括固定资产报废、毁损的变卖收益以及遭受灾害而收到的保险赔偿收入等。

（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金。

（6）权益性投资所支付的现金。

（7）债权性投资所支付的现金。

（8）其他与投资活动有关的现金收入与支出。

（三）筹资活动产生的现金流量

（1）吸收权益性投资所收到的现金。本项目反映企业通过发行股票等方式筹集资本所收到的现金。其中，股份有限公司公开募集股份，须委托金融企业进行公开发行。由金融企业直接支付的手续费、宣传费、咨询费、印刷费等费用，从发行股票取得的现金收入中扣除，以净额列示。

（2）发行债券所收到的现金。本项目反映企业发行债券等筹集资金收到的现金，以发行债券实际收到的现金列示。委托金融企业发行债券所花费的费用，应与发行股票所花费的费用一样处理，即发行债券取得的现金，应以扣除代理发行公司代付费用后的净额列示。

（3）借款收到的现金。

（4）偿还债务所支付的现金。

（5）发生筹资费用所支付的现金。本项目反映企业为发行股票、债券或向金融企业借款等筹资活动发生的各种费用，如咨询费、公证费、印刷费等。这里所说的现金支出是指资金到达企业之前发生的前期费用，不包括利息支出和股利支出。前述委托金融企业发行股票或债券而由金融企业代付的费用，应在筹资款项中抵扣，不包括在本项目内。

（6）分配股利或利润所支付的现金。

（7）偿付利息所支付的现金。

（8）融资租赁所支付的现金。

（9）减少注册资本所支付的现金。企业由于经营状况发生变化，如发生重大亏损短期内无力弥补或缩小经营规模等，企业经向有关部门申请可依法减资。因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的现金支出，在本项目反映。

（10）与筹资活动有关的其他现金收入与支出。

具体现金流量的计算与应用可参见本书第十三章。

现金流量表的结构包括现金流量表正表和补充资料两部分。

现金流量表正表部分以“现金流入−现金流出=现金流量净额”为基础，采取多步式，分项报告企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入量和流出量。

现金流量表补充资料部分又细分为三部分：第一部分是不涉及现金收支的投资和筹资活动；第二部分是将净利润调节为经营活动的现金流量，即所谓现金流量表编制的净额法；第三部分是现金及现金等价物的净增加情况。

佛山市金银河智能装备股份有限公司2017—2018年现金流量表内容及结构如表2-3所示（表中数字精确到小数点后三位）。

三、现金流量表的分析

财务人员在分析现金流量表时，主要应注意该表所反映出的以下经济信息。

（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。例如，企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元。在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息6万元。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

（2）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利的多少作为衡量标准，企业获利的多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债能力或支付能力。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成，分析企业偿债和支付股利的能力，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心。

（3）现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力。现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。例如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金。又如，本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流入，却意味着未来将会有现金流入。

（4）现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够反映企业一定日期的财务状况，它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金；利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动所获得的现金，企业获得的这些现金是如何运用的，说明资产、负债及净资产的变动原因，可以对资产负债表和利润表起到补充说明的作用，是联系资产负债表和利润表的桥梁。

（5）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是，虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面，尤其是关于企业现金流动方面的信息，但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代对其他会计报表的分析，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。而且，同任何分析一样，现金流量表分析也有其局限性。